U mondu mineru hè statu tiratu in tutte e direzzione in u 2023: u colapsu di i prezzi di lithium, l'attività furiosa di M&A, un annu bruttu per u cobaltu è u nichel, i movimenti minerali critichi cinesi, u novu record d'oru, è l'intervenzione statale in a minera in una scala chì ùn si vede in decennii. . Eccu un riassuntu di alcune di e più grandi storie in a minera in 2023.
Un annu induve u prezzu di l'oru stabilisce un record di tutti i tempi deve esse una bona nutizia per l'industria minera è esplorazione, chì malgradu tuttu u buzz chì circundava i metalli di batterie è a transizione energetica.rapprisenta sempre a spina dorsale di u mercatu junior.
I mercati di metalli è minerali sò volatili à u megliu di i tempi - u colapsu di i prezzi di nickel, cobalt è lithium in 2023 era estremu ma micca cumplettamente senza precedente. I pruduttori di terre rare, i guardatori di metalli di u gruppu di platinu, i seguitori di u minerale di ferru, è i bug d'oru è d'argentu per questa materia, sò stati peggiu.
L'imprese minerarie sò diventate megliu per navigà in acque mosse, ma a chjusura furzata di una di e più grandi miniere di rame per entra in produzzione in l'ultime decennii hà servitu cum'è un ricordu severu di i risichi eccessivi chì i minatori affrontanu sopra à i cambiamenti di u mercatu.
Panamà chjude una miniera di rame gigante
Dopu à mesi di prutestazioni è di pressione pulitica, à a fini di nuvembre u guvernu di Panama hà urdinatu a chjusura di a mina di Cobre Panama di First Quantum Minerals in seguitu à una decisione di a Corte Suprema chì hà dichjaratu u cuntrattu minerariu per l'operazione.inconstituzionale.
E figure publiche cumprese l'attivista climatica Greta Thunberg è l'attore di HollywoodLeonardo Di Capriohà sustinutu e prutestazioni èhà spartutu un videochjamendu a "mega mine" per cessà l'operazioni, chì rapidamente hè diventata virali.
L'ultima dichjarazione di FQM u venneri hà dettu chì u guvernu di Panama ùn hà micca furnitu una basa legale à a cumpagnia di Vancouver perperseguite u pianu di chiusura, un pianu chì u ministeru di l'industrii di a nazione di l'America Centrale hà dettu chì serà presentatu solu in ghjugnu di l'annu prossimu.
FQMhà presentatudui avvisi di arbitratu nantu à a chjusura di a minera, chì ùn hè micca operatu da i manifestantibluccatu l'accessu à u so portu di spedizionein uttrovi. Tuttavia, l'arbitramentu ùn seria micca u risultatu preferitu di a cumpagnia, hà dettu u CEO Tristan Pascall.
In seguitu à i disordini, FQM hà dettu chì duverebbe megliu cumunicà u valore di a mina di $ 10 miliardi à u publicu più largu, è avà passà più tempu à impegnà cù i Panamani prima di una elezzione naziunale l'annu prossimu. L'azzioni di FQM anu rimbalzatu in a settimana passata, ma hè sempre cummerciale più di 50% sottu à l'altu hit durante u lugliu di questu annu.
U deficit di cobre previstu s'evapora
L'arrestu di Cobre Panama è l'interruzioni operative inaspettate furzendu e cumpagnie minerarie di rame à riduce a pruduzzione anu vistu a rimozione brusca di circa 600 000 tunnellate di fornitura prevista, trasferendu u mercatu da un grande surplus previstu in equilibriu, o ancu un deficit.
I prossimi dui anni duveranu esse un tempu di abbundanza per u ramu, grazia à una seria di grandi prughjetti novi chì cumincianu in u mondu.
L'aspettativa in a maiò parte di l'industria era per un surplus còmode prima chì u mercatu si strinse di novu più tardi sta decennia quandu a dumanda crescente diveiculi elettricièinfrastruttura di energia rinnuvevulihè previstu di scontru cù a mancanza di novi mine.
Invece, l'industria minera hà evidenziatu quantu l'offerta vulnerabile pò esse - sia per via di l'uppusizione pulitica è suciale, a difficultà di sviluppà novi operazioni, o simplicemente a sfida di ogni ghjornu di caccià e rocce da u fondu di a terra.
U prezzu di lithium instradatu nantu à l'aumentu di l'offerta
U prezzu di lithium hè statu decimatu in 2023, ma e previsioni per l'annu dopu sò luntanu da rosy. A dumanda di litiu daveiculi elettricihè sempre crescente rapidamente, ma a risposta di l'offerta hà sbulicatu u mercatu.
Intantu, l'approvvigionamentu di litiu globale saltarà da 40% in 2024, UBS hà dettu prima di u mese, à più di 1,4 milioni di tunnellate di carbonate di lithium equivalente.
Output in i principali pruduttori Australia èAmerica LatinaAumenterà 22% è 29% rispettivamente, mentre chì in Africa hè prevista di duppià, guidatu da prughjetti in Zimbabwe, hà dettu u bancu.
A pruduzzione chinesa saltarà ancu di 40% in i prossimi dui anni, hà dettu UBS, guidatu da un grande prughjettu CATL in a pruvincia di Jiangxi meridionale.
U bancu d'investimentu aspetta chì i prezzi di u carbonatu di litiu cinese puderanu calà di più di 30% l'annu prossimu, scendendu finu à 80.000 yuan ($ 14.800) per tonnellata in 2024, in media à circa 100.000 yuan, equivalenti à i costi di produzzione in Jiangxi, a più grande regione produttrice di Cina. u chimicu.
L'assi di litiu sò sempre in alta dumanda
In uttrovi, Albemarle Corp.hà alluntanatu da a so presa di 4,2 miliardi $di Liontown Resources Ltd., dopu chì a donna più ricca di l'Australia hà custruitu una minurità di bloccu è hà scupertu in modu efficace unu di i più grandi affare di batterie-metalli finu à a data.
Ansioso di aghjunghje un novu fornimentu, Albemarle avia perseguitu u so scopu basatu in Perth durante mesi, guardendu u so prughjettu Kathleen Valley - unu di i dipositi più promettenti di l'Australia. Liontown hà accunsentutu à l'offerta "migliore è finale" di a cumpagnia di i Stati Uniti di A $ 3 per parte in settembre - una prima di quasi 100% à u prezzu prima chì l'interessu di l'acquistu di Albemarle hè statu publicatu in marzu.
Albemarle hà avutu a lotta cù l'arrivu di u magnate mineru cummattitivu Gina Rinehart, cum'è a so Hancock Prospecting.custruì in modu stabile una participazione di 19,9%.in Liontown. A settimana passata, hè diventata u più grande investitore unicu, cù abbastanza influenza per pudè bluccà u votu di l'azionisti nantu à l'accordu.
In dicembre, SQM hà assuciatu cù Hancock Prospecting per fà una offerta dolce di 1,7 miliardi di dollari australiani ($ 1,14 miliardi) per u sviluppatore australianu di litiu Azure Minerals, i trè partiti anu dettu u marti.
L'accordu daria à u pruduttore di lithium n ° 2 di u mondu SQM un postu in Australia cù una participazione in u prughjettu Andover di Azure è un partenariatu cù Hancock, chì hà infrastruttura ferroviaria è sperienza lucale in u sviluppu di mine.
Cile, Messicu piglià u cuntrollu di lithium
U presidente di u Cile, Gabriel Boric, hà annunziatu in April chì u so guvernu purtassi l'industria di lithium di u paese sottu u cuntrollu statale, applicà un mudellu in u quale u statu s'associarà cù cumpagnie per attivà u sviluppu lucale.
Upulitica assai aspittatain u sicondu più grande pruduttore di u metale di a bateria in u mondu include a creazione di una cumpagnia di lithium naziunale, Boric hà dettu.nantu à a televisione naziunale.
U presidente messicanu Andrés Manuel López Obrador in settembre hà dettu chì e cuncessioni di litiu di u paese sò state riviste, dopu chì Ganfeng di a Cina u mese passatu hà indicatu chì e so cuncessioni di litiu messicane sò state annullate.
López Obrador hà naziunalizatu formalmente e riserve di litiu di u Messicu prima di questu annu è in Aostu, Ganfeng hà dettu chì l'autorità minerarie di u Messicu avianu emessu un avvisu à e so filiali lucali indicà nove di e so cuncessioni sò state terminate.
L'oru per custruisce annantu à l'annu record
U prezzu di u futuru di New York di l'oru hà stabilitu un massimu di tutti i tempi à u principiu di dicembre è pare chì supererà u piccu chì anderà à l'annu novu.
U riferimentu di u prezzu di l'oru di Londra hà righjuntu u più altu di tutti i tempi di $ 2,069.40 per oncia troy in una subasta dopu meziornu u mercuri, superendu u record precedente di $ 2,067.15 stabilitu in Aostu 2020, hà dettu a London Bullion Market Association (LBMA).
"Ùn possu pensà à una dimostrazione più chjara di u rolu di l'oru cum'è una tenda di valore cà l'entusiasmu cù quale l'investitori in u mondu si sò rivolti à u metallu durante i recenti turbulli ecunomichi è geopolitichi", hà dettu Ruth Crowell, direttore generale di LMBA.
JPMorgan hà previstu un novu record in u lugliu, ma s'aspittava chì u novu altu hè accadutu in u sicondu trimestre di u 2024. A basa di l'ottimisimu di JPMorgan per 2024 - caduta di i tassi d'interessu di i Stati Uniti - ferma intactu:
"U bancu hà un target di prezzu mediu di $ 2,175 l'oncia per i lingotti in l'ultimu trimestre di u 2024, cù risichi inclinati à l'upside nantu à una previsione per una lieve recessione in i Stati Uniti chì hè prubabile di chjappà qualchì tempu prima chì a Fed cumencia à calà."
Ancu cum'è l'oru hà cullatu novi cimi, a spesa di esplorazione nantu à u preziosu metallu hè diminuita. Un studiu publicatu in nuvembre u bilanciu generale di esplorazione minera hè cascatu quist'annu per a prima volta da u 2020, scendendu 3% à $ 12,8 miliardi à e 2,235 cumpagnie chì anu attribuitu fondi per truvà o espansione dipositi.
Malgradu u prezzu di l'oru scintillante, i bilanci di esplorazione di l'oru, chì storicamente sò stati guidati più da u settore minerariu junior chè qualsiasi altru metallu o minerale, sò calati da 16% o $ 1,1 miliardi annu à pocu menu $ 6 miliardi, rapprisentanu 46% di u totale globale.
Hè calata da u 54% in u 2022 à mezu à una spesa più elevata per u litiu, u nichel è altri metalli di batterie, una crescita di a spesa per l'uraniu è e terre rare è una crescita di u ramu.
L'annu mineru di M&A, spin-off, IPO, è offerte SPAC
In dicembre, speculazioni annantu à Anglo American (LON: AAL)diventendu u scopu di una presa di cuntrolluda un rivale o una sucietà di capitale privatu muntatu, cum'è a debulezza in l'azzioni di u minatore diversificatu persiste.
Se Anglo American ùn cambia micca l'operazioni è u so prezzu di l'azzioni cuntinueghja à lag, l'analista di Jefferies dicenu chì ùn ponu "escludiri a pussibilità chì Anglo sia implicatu in a tendenza più larga di cunsulidazione di l'industria", secondu a so nota di ricerca.
In uttrovi, l'azionisti di Newcrest Mining anu vutatu fermamente in favore di accettà l'offerta di compra di circa $ 17 miliardi da u giant globale di a miniera d'oru Newmont Corporation.
Newmont (NYSE: NEM) pensa à cullà $ 2 miliardi in cash per via di vendite di mine è disinvestimenti di prughjettu dopu l'acquisizione. L'acquistu porta u valore di a cumpagnia à circa $ 50 miliardi è aghjunghje cinque mine attive è dui prughjetti avanzati à a cartera di Newmont.
I rupture è spin-off eranu ancu una grande parte di i sviluppi corporativi di u 2023.
Dopu avè ricusatu parechje volte in a so offerta per cumprà tutte e risorse di Teck, Glencore è u so cumpagnu giapponese sò in una pusizioni megliu.per purtà l'offerta di $ 9 miliardi per l'unità di carbone diversificata di u minatore canadianuà a fine. L'offerta iniziale di u CEO di Glencore, Gary Nagle, per l'intera cumpagnia hà affrontatu una dura opposizione da u guvernu liberale di Justin Trudeau è da u primu ministru di a Columbia Britannica, induve a cumpagnia hè basata.
Vale (NYSE: VALE) ùn cerca micca novi partenarii per a so unità di metalli base dopu una recente vendita di equità, ma puderia cunsiderà unIPOper l'unità in trè o quattru anni, u CEO Eduardo Bartolomeo hà dettu in uttrovi.
Vale hà recrutatu l'anzianu capu di Anglo American Plc Mark Cutifani in April per guidà un cunsigliu indipendente per surveglià l'unità di cobre è nichel di $ 26 miliardi creata in lugliu quandu a casa madre brasiliana hà vindutu 10% à u fondu Saudi Manara Minerals.
L'azzioni in u minatore indonesianu di ramu è d'oru, PT Amman Mineral Internasional, anu aumentatu più di quattru volte da a lista di lugliu è sò pronti à cuntinuà à cresce dopu a so inclusione in i principali indici di i mercati emergenti in Novembre.
L'IPO di 715 milioni di dollari di Amman Mineral hè stata a più grande di l'economia più grande di l'Asia Sud-Est quist'annu è contava nantu à una forte dumanda da i fondi mundiali è domestici.
Ùn tutti i tratti sò andati bè quist'annu.
Annunziata in ghjugnu, un affare di metalli di $ 1 miliardo da u fondu di cuntrollu in biancu ACG Acquisition Co per acquistàun nichel brasilianu è è una miniera di ramu-orudi Appian Capital, hè stata terminata in settembre.
L'accordu hè statu sustinutu da Glencore, Chrysler parent Stellantis è l'unità di batterie di Volkswagen PowerCo per mezu di un investimentu in equità, ma cum'è i prezzi di u nichel si calanu, ci era una mancanza d'interessu da l'investitori minoritari in u stadiu di l'offerta di capitale di $ 300 milioni chì ACG hà pianificatu cum'è parte di l'accordu. affare.
I discorsi in 2022 per acquistà e mine anu ancu cascatu dopu chì l'offerente Sibanye-Stillwater s'hè alluntanatu. Sta transazzione hè avà u sughjettu diprocedimenti legalidopu chì Appian hà presentatu una dumanda di $ 1,2 miliardi contr'à u minatore sudafricanu.
U nasu di nickel
In April, l'Indonesia PT Trimegah Bangun Persada, più cunnisciuta cum'è Harita Nickel, hà riunitu 10 trilioni di rupiah ($ 672 milioni) in quella chì era allora a più grande offerta publica iniziale di l'Indonesia di l'annu.
L'IPO di Harita Nickel s'hè vultatu rapidamente per l'investituri, in ogni modu, cum'è i prezzi di u metale sò entrati in un decadenza constante è longu. U nichel hè u peghju performu trà i metalli di base, quasi a mità di u valore dopu avè principiatu u cummerciu di 2023 sopra $ 30,000 a tonna.
L'annu prossimu ùn hè micca bellu per u ramu di u diavulu nè cù u pruduttore di punta Nornickel chì predice un surplus in allargamentu per via di una domanda scarsa da i veiculi elettrici è una rampa di fornitura da l'Indonesia, chì vene ancu cù una grossa capa di cobalt:
"... à causa di u ciclu di destocking cuntinuu in a catena di supply EV, una parte più grande di batterie LFP senza nichel, è un cambiamentu parziale da a vendita BEV à PHEV in Cina. Intantu, u lanciu di novi capacità di nichel indonesianu hà cuntinuatu à un ritmu altu.
Palladiumhà avutu ancu un annu duru, calatu di più di un terzu in u 2023 malgradu una carica tardiva da i minimi pluriennali accaduti à l'iniziu di dicembre. Palladium hè statu l'ultima cummerciale à $ 1,150 l'oncia.
Cina flexione u so musculu minerale criticu
In u lugliu, a Cina hà annunziatu ch'ellu hà da riduzzione di l'esportazionidui metalli oscuri ma crucialiin una escalazione di a guerra cummerciale nantu à a tecnulugia cù i Stati Uniti è l'Europa.
Pechino hà dettu chì l'esportatori duveranu dumandà licenze da u Ministeru di u Cummerciu se volenu inizià o cuntinuà à spedinu galiu è germaniu fora di u paese è seranu tenuti à rapportà i dettagli di i cumpratori d'oltremare è e so applicazioni.
Cina hè soprattuttu a prima fonte di i dui metalli - cuntendu 94% di l'offerta di galiu è 83% di germaniu, secondu un studiu di l'Unione Europea nantu à e materie prime critiche quist'annu. I dui metalli anu una vasta gamma di usi specialisti in chipmaking, equipaggiu di cumunicazione è difesa.
In uttrovi, a Cina hà dettu chì averia bisognu di permessi d'esportazione per certi prudutti di grafite per prutege a sicurità naziunale. Cina hè u primu pruduttore è esportatore di grafite in u mondu. Rifina ancu più di u 90% di u grafitu di u mondu in u materiale chì hè utilizatu in quasi tutti l'anodi di batterie EV, chì hè a parte carica negativa di una batteria.
i minatori americanihà dettu chì a mossa di a Cina mette in risaltu a necessità per Washington di facilità u so propiu prucessu di rivisione di permessi. Quasi un terzu di u grafitu cunsumatu in i Stati Uniti vene da a Cina, secondu l'Alliance for Automotive Innovation, chì rapprisenta l'imprese di a supply chain auto.
In dicembre, Pechino hà pruibitu l'esportazione di tecnulugia per fà magneti di terre rare u ghjovi, aghjunghjendu à una pruibizione digià in piazza di a tecnulugia per estrae è separà i materiali critichi.
E terre rare sò un gruppu di 17 metalli utilizati per fà i magneti chì trasformanu a putenza in muvimentu per l'usu in i veiculi elettrici, turbine eoliche è elettronica.
Mentre i paesi occidentali cercanu di lancià u so propiuoperazioni di trasfurmazioni di terre rare, A pruibizione hè prevista per avè u più grande impattu nantu à i cosi-chiamati "terri rari pesanti", utilizati in i motori di i veiculi elettrici, i dispositi medichi è l'armi, induve a Cina hà un monopoliu virtuale di raffinazione.
Originale:Frik Els | www.mining.comTempu di Postu: Dec-28-2023